Förbered ditt lastbilsföretag om du måste ansöka om kapitel 11-konkurs

Lastbilsbranschen har alltid varit cyklisk, men de senaste åren har medfört oöverträffade utmaningar. Efter covid-eran såg en perfekt storm som ledde till extrema svängningar i fraktefterfrågan, vilket tvingade många lastbilsföretag att stänga sina dörrar. Situationen har bara förvärrats när lastbilstransportpriserna har sjunkit tillbaka till nivåerna före COVID, vilket lämnar företag med höga kostnader och skuldbördor.

 

Det nuvarande landskapet

Lastbilsindustrins boom under pandemins höjdpunkt var ohållbar. Hög efterfrågan ledde till en ökning av nya lastbilsföretag och höga priser på lastbilar och utrustning. Men i mitten av -2022, när lastbilstrafiken normaliserades och kostnaderna förblev höga, befann sig många företag överlevda och kämpade för att överleva. Större flottor, särskilt de med 10 eller fler lastbilar, står nu inför den största risken för konkurs när de brottas med sjunkande intäkter och ökande kostnader.

 

Förbereder sig för konkurs

För lastbilsföretag på randen av konkurs är förberedelser nyckeln. Börja med att skapa en detaljerad resultaträkning som identifierar källorna till ditt negativa kassaflöde. Att förstå vart dina pengar tar vägen är avgörande för att fatta välgrundade beslut om omstrukturering. Att utveckla en omorganisationsplan med ett "vad-om"-scenariokalkylblad kan hjälpa dig att modellera olika resultat och planera effektivt.

Transparens är avgörande. Identifiera eventuella personliga utgifter som har belastat företaget. Dessa behöver tas bort från företagets ekonomi, eftersom de inte kommer att tillåtas i en rekonstruktionsplan. Att agera snabbt är viktigt. Att försena beslutet att ansöka om kapitel 11 kan leda till ytterligare försämring av företagets ekonomiska situation, vilket försvårar återhämtningen.

 

Juridiska arvoden och val av advokat

När du ansöker om kapitel 11 kan juridiska avgifter vara betydande, vanligtvis från, men inte begränsade till, $35,000 till $50,000 för en liten flotta. Det är viktigt att välja en advokat som är väl insatt i factoringavtal, eftersom den kunskapen kommer att vara avgörande för att navigera i komplexiteten i konkursprocessen. Ett factoringföretag, som tillhandahåller finansiering av gäldenärer i besittning (DIP), kommer också att kräva juridiskt ombud för att säkerställa att betalningar på fordringar skyddas under konkursförfarandet.

 

Behandling av borgenärer och säljare

I kapitel 11 konkurs syftar lastbilsföretag på att omorganisera sina skulder samtidigt som de fortsätter sin verksamhet. Att förstå behandlingen av borgenärer och leverantörer är avgörande:

DIP-status: Lastbilsföretaget har vanligtvis kontrollen över sina tillgångar och verksamhet under konkursprocessen.

Förstadagsmotioner: Dessa motioner tillåter företaget att fortsätta vissa operationer och betala kritiska leverantörer och anställda för att stabilisera verksamheten. Det är viktigt att snabbt få en "stay"-order för att upprätthålla driften och fortsätta factoring av fordringar. Factoringföretaget måste få en superprioriterad panträtt för att börja factoring.

 

Kritiska leverantörer: Dessa är leverantörer som är viktiga för företagets verksamhet. För icke-tillgångsbaserade lastbilsföretag är det viktigt att klassificera uthyrda lastbilschaufförer som kritiska leverantörer för att säkerställa att de får betalt för eventuella betalningar i förväg.

Säkrade borgenärer: Dessa borgenärer har rättsliga anspråk på specifika tillgångar och prioriteras för återbetalning. Särskilt utrustningslångivare samarbetar ofta med omorganisationsplanen för att säkerställa företagets framgångsrika vändning.

Osäkra borgenärer: Dessa borgenärer saknar säkerheter som stöder sina fordringar och betalas vanligtvis efter säkrade borgenärer, som ofta får mindre än hela det skyldiga beloppet.

Rekonstruktionsplanen ska redogöra för hur företaget avser att omstrukturera sina skulder och sin verksamhet. Denna plan kräver godkännande från både borgenärer och domstol. När det har bekräftats implementerar företaget planen, gör betalningar enligt beskrivningen och fortsätter verksamheten.

 

Factoringföretagens roll

Factoringföretag spelar en avgörande roll för att tillhandahålla DIP-finansiering under kapitel 11-konkurs. De kan fortsätta finansiera ett åkeriföretag genom att köpa fordringar, även när ett företag är under konkursskydd. Om ett factoringföretag redan finns på plats är övergången till DIP factoring enkel när domstolens godkännande har erhållits. Det är viktigt för faktorn att anlita juridiskt ombud för att skydda betalningar och säkerställa en smidig fortsättning av verksamheten.

 

Vissa factoringföretag kan dock välja bort Chapter 11-processen och välja att "samla bort" istället för att ta itu med komplexiteten i en DIP-process. Detta beslut kan sätta lastbilsföretaget i en svår situation, eftersom det kan behöva hitta en ny faktor snabbt. Ju längre tid denna övergång tar, desto mer skada kan företaget göras, inklusive obeställda laster och obetalda förare.

I sådana fall är tidigt beslutsfattande och noggrann planering avgörande. Den nya faktorn kan antingen köpa ut den gamla faktorn efter att vistelseordern har godkänts eller gå med på att endast faktorisera fordringar efter ansökan. Båda tillvägagångssätten kan fungera så länge alla parter är samordnade.

 

När en bank är inblandad

Banker, som primära säkrade långivare, lägger till ytterligare ett lager av komplexitet till konkursprocessen. På grund av omfattande regleringar och granskning föreslår banker ofta konservativa betalningsplaner som kräver flera godkännanden, vilket leder till förseningar. Fordringar kan dock fortfarande spela en avgörande roll i rekonstruktionsplanen. Ett factoringföretag kan gå in för att köpa nya fordringar, tillföra pengar tillbaka till företaget och hjälpa till med återvinningen.

För långivare utan säkerhet, såsom långivare med kontantförskott, är omorganisationsprocessen mindre gynnsam. Utan säkerheter är dessa långivare lägre på återbetalningsprioritetslistan och får ofta tillbaka lite av vad de är skyldiga.

 

Att välja rätt factoringpartner

1st Commercial Credit och dess dotterbolag är specialiserade på att tillhandahålla skräddarsydda factoringlösningar för lastbilsföretag. Nationwide Commercial Credit Inc., till exempel, fokuserar på små till medelstora flottor, fraktmäklare och speditörer, och erbjuder non-recourse factoring med 100 % kreditförsäkring på alla fordringar.

I dagens volatila ekonomi är det viktigt att välja en factoringpartner som kan erbjuda det ekonomiska stöd och expertis som behövs för att navigera i komplexiteten i kapitel 11-konkurser. Med rätt partner kan åkeriföretag skydda sitt kassaflöde, upprätthålla verksamheten och arbeta mot en framgångsrik omorganisation.